Die Wisselvalligheid Edge In Options Trading Nuwe Tegniese Strategieë Vir Die Belegging In Onstabiele Markte

beskrywing Van die agterblad "Jeff se ontleding is uniek, ten minste onder akademiese afgeleides handboeke. Ek sou beslis hierdie materiaal te gebruik in my afgeleide klas, soos ek glo studente sal baat vind by die ontleding van die vele dimensies van Jeff se handel strategieë. Ek het veral die materiaal op die handel die verdienste siklus en bespreking van hoe om te verseker teen prys bekende gebeure baie moeite werd spring. "Dit is nie net nog 'n boek oor handel opsies. Die skrywer deel 'n oorvloed van kennis gebaseer op 20 jaar van handel ervaring en studie van die finansiële markte. Jeff verduidelik die magdom van kompleksiteit oor opsies op 'n wyse wat insiggewend en maklik om te verstaan. Gegewe die groei in die opsies en afgeleide markte oor die afgelope vyf jaar, is hierdie boek leeswerk vir enige ernstige belegger of enigiemand in die finansiële dienste industrie. "Diegene wat weet sal hierdie boek 'n uitstekende hulpbron en praktiese gids met 'n opwindende nuwe insigte in te belê en verskansing met opsies te vind. "Jeff het alles wat ek geweet het oor 'opsie prysing en meer deur middel van 'n hiper-Insig lens gefokus! Hierdie boek bied 'n unieke en praktiese perspektief oor opsies handel wat gevolg moet word vereis lees vir professionele en individuele beleggers. - 'N RTHUR T ISI, stigter en uitvoerende hoof, ONDER Infosystems; private belegger en opsies handelaar In die wisselvalligheid Edge in Options Trading, wat lei opsies handelaar Jeff Augen stel deurbraak strategieë vir die identifisering van subtiele prys ondergang wat ontstaan ​​as gevolg van veranderinge in die mark volatiliteit. Teken op meer as 'n dekade van nooit-voor-gepubliseerde navorsing, Augen bied nuwe analitiese tegnieke wat elke ervare opsies handelaar kan gebruik om historiese prys veranderinge te bestudeer, te versag risiko, blootstelling perk mark, en struktuur wiskundig klank hoë-opbrengs opsies posisies. Augen oorbrug die gaping tussen pryse teorie wiskunde en mark realiteite, wat onderwerpe in geen ander opsies handel boek aangespreek. Hy stel nuwe maniere om die stygende wisselvalligheid wat verdienste vrystellings voorafgaan ontgin; handel die maandelikse opsies verstryking siklus; hefboom sit oproep prys pariteit ontwrigting; verstaan ​​naweek en einde van die maand uitwerking op bod-vra versprei; en gebruik opsies op die CBOE Volatiliteit Index (VIX) as 'n portefeulje verskans. In teenstelling met konvensionele gidse, het die wisselvalligheid Edge in Options Trading nie staatmaak op oorvereenvoudigde posisionele ontledings: dit ten volle weerspieël voortdurende veranderinge in die pryse van onderliggende sekuriteite, markonbestendigheid en tyd verval. Wat meer is, Augen wys hoe om jou eie persoonlike analitiese toolset bou met behulp van 'n lae-koste desktop sagteware en data bronne: gereedskap wat sy state-of-the-art strategieë kan omskep in praktiese koop / verkoop leiding. 'N opsies beleggingstrategie wat fundamentele wiskundige eienskappe van die markte weerspieël Bied strategieë vir die bereiking van beter opbrengste in wyd uiteenlopende marktoestande Adaptive beurs: hoe om dinamiese bestuur opsie posisies, en hoekom jy moet Sluit presiese, bewys statistieke en reëls vir die aanpassing van komplekse posisies Effektief handel die verdienste en verstryking siklusse Gebruik standaard lessenaar sagteware en data bronne om wêreldklas-besluitneming gereedskap te bou Produk Beskrywing "Jeff se ontleding is uniek, ten minste onder akademiese afgeleides handboeke. Ek sou beslis hierdie materiaal te gebruik in my afgeleide klas, soos ek glo studente sal baat vind by die ontleding van die vele dimensies van Jeff se handel strategieë. Ek het veral die materiaal op die handel die verdienste siklus en bespreking van hoe om te verseker teen die prys spring op bekende gebeure baie die moeite werd. " - DR . R Obert J ENNINGS, Professor van Finansies, Indiana Universiteit Kelley School of Business "Dit is nie net nog 'n boek oor handel opsies. Die skrywer deel 'n oorvloed van kennis gebaseer op 20 jaar van handel ervaring en studie van die finansiële markte. Jeff verduidelik die magdom van kompleksiteit oor opsies op 'n wyse wat insiggewend en maklik om te verstaan. Gegewe die groei in die opsies en afgeleide markte oor die afgelope vyf jaar, is hierdie boek is nodig vir lees vir enige ernstige belegger of enigiemand in die finansiële dienste-industrie. " - M ICHAEL P. O'H IS, hoof van samesmeltings Verkrygings, Oppenheimer Co Inc "Diegene wat weet sal hierdie boek vind om 'n uitstekende hulpbron en praktiese gids met 'n opwindende nuwe insigte in te belê en verskansing met opsies wees." - J IM M EYER, Besturende Direkteur, Sasqua Veld Capital Partners LLC "Jeff het alles wat ek geweet het oor 'opsie prysing en meer deur middel van 'n hiper-Insig lens gefokus! Hierdie boek bied 'n unieke en praktiese perspektief oor opsies handel wat gevolg moet word vereis lees vir professionele en individuele beleggers. " - 'N RTHUR T ISI, stigter en uitvoerende hoof, ONDER Infosystems; private belegger en opsies handelaar In die wisselvalligheid Edge in Options Trading, wat lei opsies handelaar Jeff Augen stel deurbraak strategieë vir die identifisering van subtiele prys ondergang wat ontstaan ​​as gevolg van veranderinge in die mark volatiliteit. Teken op meer as 'n dekade van nooit-voor-gepubliseerde navorsing, Augen bied nuwe analitiese tegnieke wat elke ervare opsies handelaar kan gebruik om historiese prys veranderinge te bestudeer, te versag risiko, blootstelling perk mark, en struktuur wiskundig klank hoë-opbrengs opsies posisies. Augen oorbrug die gaping tussen pryse teorie wiskunde en mark realiteite, wat onderwerpe in geen ander opsies handel boek aangespreek. Hy stel nuwe maniere om die stygende wisselvalligheid wat verdienste vrystellings voorafgaan ontgin; handel die maandelikse opsies verstryking siklus; hefboom sit oproep prys pariteit ontwrigting; verstaan ​​naweek en einde van die maand uitwerking op bod-vra versprei; en gebruik opsies op die CBOE Volatiliteit Index (VIX) as 'n portefeulje verskans. In teenstelling met konvensionele gidse, het die wisselvalligheid Edge in Options Trading nie staatmaak op oorvereenvoudigde posisionele ontledings: dit ten volle weerspieël voortdurende veranderinge in die pryse van onderliggende sekuriteite, markonbestendigheid en tyd verval. Wat meer is, Augen wys hoe om jou eie persoonlike analitiese toolset bou met behulp van 'n lae-koste desktop sagteware en data bronne: gereedskap wat sy state-of-the-art strategieë kan omskep in praktiese koop / verkoop leiding. 'N opsies beleggingstrategie wat fundamentele wiskundige eienskappe van die markte weerspieël Bied strategieë vir die bereiking van beter opbrengste in wyd uiteenlopende marktoestande Adaptive beurs: hoe om dinamiese bestuur opsie posisies, en hoekom jy moet Sluit presiese, bewys statistieke en reëls vir die aanpassing van komplekse posisies Effektief handel die verdienste en verstryking siklusse Gebruik standaard lessenaar sagteware en data bronne om wêreldklas-besluitneming gereedskap te bou Oor die skrywer Uittreksel. © Herdruk met toestemming. Alle regte voorbehou. Weddery met die huis Hierdie boek is geskryf vir ervare aandele en die indeks opsie handelaars wat belangstel in die verkenning van nuwe tegniese strategieë en analitiese tegnieke is. Baie fyn tekste is geskryf oor die onderwerp, wat telkens op 'n ander vlak van tegniese vaardigheid. Hulle wissel van oorsigte van basiese opsies posisies te graadvlak resensies van opsie pryse teorie. Sommige fokus op 'n enkele strategie, en ander breedgebaseerde. Nie verrassend nie, baie val in die & quot; vinnig ryk & quot; kategorie. Oor die algemeen, boeke wat fokus op handel is lig op pryse teorie, en boeke wat deeglik bedek pryse teorie gewoonlik is nie bedoel as 'n handelspos gids. Strategieë vir die handel die maandelikse opsies verstryking siklus Die gevolge van verdienste aankondigings oor opsies wisselvalligheid en pryse Die komplekse verhouding tussen die mark onttrekkings, wisselvalligheid en ontwrigting te sit-bel gelykheid Weekend / einde van die maand uitwerking op bod-vra versprei en wisselvalligheid 'N hoeksteen van ons bespreking sal 'n nuwe stel van 'n analitiese gereedskap wat ontwerp is om aandele te klassifiseer volgens hul historiese prys-verandering gedrag wees. Ek het met sukses gebruik hierdie gereedskap om rekeninge so klein as $ 80,000 en so groot soos $ 20 miljoen te handel. Tien jaar gelede, nadat die markte vir 'n geruime tyd bestudeer het, het ek geglo ek kan 'n deeltydse belegger met 'n voltydse professionele loopbaan wees. Op daardie tydstip was ek 'n rekenaar-industrie uitvoerende ?? 'n direkteur by IBM ?? met 'n groot vergoeding pakket en 'n belowende toekoms. My doel was om 'n suksesvolle handel strategie wat as 'n inkomste aan te vul geïmplementeer kan word ontwikkel. Dit was 'n na & iuml; ve idee. Suksesvolle belegging is 'n veeleisende strewe. Die werk wat in hierdie boek beskryf het meer as tien jaar. Dit betrokke skryf honderde duisende lyne van rekenaarkode, die bou van verskeie finansiële-geskiedenis databasisse, die skep van nuwe data visualisering gereedskap, en, belangrikste, uitvoering meer as 3000 ambagte. Gedurende daardie tyd het ek ook gelees dosyne boeke en duisende tegniese artikels oor ekonomiese teorie, tegniese ontleding en afgeleides handel. Die belangrikste resultaat was nie die handel stelsel self nie, maar die openbaring dat niks minder as voltydse moeite moontlik kon slaag. Die finansiële sektor is wat gevul is met helder, hardwerkend, goed opgeleide professionele mense wat elke wakker uur wy aan om geld te maak. Daarbenewens is daar is feitlik geen beperking op die fondse wat beskikbaar gestel kan word om uitstaande talent te huur. 'N amateur belegger moet nie verwag om te kompeteer met hierdie professionele mense in sy of haar vrye tyd. Die mark is 'n nul-som spel ?? elke dollar gewen moet ook verloor. Opsie handel verteenwoordig die wenner-neem-alles-weergawe van die spel. Konsekwent om geld te maak vereis fokus en toewyding. Dit gesê, ervare private beleggers het dikwels 'n duidelike voordeel bo groot instellings in die aandele-opsies wêreld. Die voordeel het betrekking op die skaal. 'N Private handel belegger kan elektronies direk oop te maak of naby tipiese posisies wat bestaan ​​uit tien of selfs honderde opsiekontrakte. Aan die ander kant, instellings dikwels te bestuur baie groot posisies ter waarde van honderde miljoene dollars. Doeltreffende uitvoering 'n hindernis op hierdie vlak. Verder het baie aandele opsie kwessies nie genoeg oop belang om ambagte van hierdie grootte te ondersteun. Die gevolg is dat institusionele handelaars is geneig om te fokus op die indeks opsies ?? wat baie meer vloeistof ?? en 'n paar van die swaarder verhandel aandele-opsies is. Groot posisies neem tyd om te onderhandel en prys. Hulle het 'n element van permanensie omdat hulle nie ontbondel met die druk van 'n knoppie kan wees. Likiditeit en skalering is sentraal tot hierdie werk, en ons sal terugkeer na hierdie bespreking baie keer in die konteks van die saak logistiek. Oor die algemeen, is die werk nie gedoen ?? nie eens naby. Maar Ek het 'n lang pad geloop. Vandag kan ek met gemak te genereer 'n terugkeer dat enige belegging bank of hedge fund trots sou maak. Nodeloos om te sê, ek nie meer werk in die rekenaar bedryf, en ek het geen belangstelling in 'n salaris. Ek's vry. My tyd behoort aan my. Ek handel vir 'n lewe. © Kopiereg Pearson Education. Alle regte voorbehou.